엔비디아 넘어 사이버보안·양자컴퓨팅까지, 투자 테마 4가지

엔비디아는 최고경영자 젠슨 황을 둘러싼 첩보 스캔들과 AI 주가 변동, 데이터센터 건설 둔화 우려 속에 AI 업종의 부담 요인으로 남아 있다. 앤트로픽이 다음 주 기업가치 1조 달러 이상으로 기업공개에 나설 것으로 예상돼 업종의 상승 동력이 되살아날 수 있다. 엔비디아는 지분 투자와 부채, 자금조달 거래를 통해 AI 인프라에 5,000억 달러 이상을 동원하는 것을 목표로 한다고 밝혔다. 마스트 인베스트먼츠의 최고투자책임자 융신 쿵은 차입으로 조달한 지출과 새로운 자금조달 구조가 주식 투자를 신용 베팅처럼 움직이게 하고 신용 승수를 만들어낼 수 있다고 경고했다. 투자자들은 사이버보안 기업 팔로알토 네트웍스와 크라우드스트라이크의 주가를 뒷받침하는 요인으로 AI가 이끄는 수요와 규모를 꼽았다. 두 회사 주가는 각각 85% 올라 약 341달러, 100% 넘게 올라 약 235달러를 기록했으며 2027년 추정 이익의 각각 76배와 150배에 거래됐다. 알파벳과 아마존, 마이크로소프트, 메타는 다각화된 매출과 더 낮은 비용으로 자본을 조달할 수 있는 여건 덕분에 데이터센터 둔화를 견디기에 더 유리한 위치에 있는 것으로 평가됐다. 최근 분기에 구글 클라우드 매출은 전년 동기 대비 103%, 아마존 클라우드 매출은 39% 증가했다. JP모건이 중점 추천한 종목은 알파벳이 아닌 아마존과 메타였다. 로봇 산업은 장기적인 AI 수혜 분야로 제시됐다. 테슬라는 생산 일부를 휴머노이드 로봇 옵티머스 쪽으로 전환하고 있으며, 인튜이티브 서지컬은 AI와 머신러닝을 활용해 다빈치 수술을 더 복잡한 사례로 확대하고 있다. 두 회사 주가는 모두 연초 대비 하락했다. 아이온큐와 디웨이브 퀀텀은 양자 기술 발전과 기존 인터넷 보안에 대한 도전이 커지는 데 따른 잠재적 장기 수혜주로 거론됐지만, 투기성이 더 높은 것으로 평가됐다. 두 종목의 애널리스트 평균 목표주가는 각각 54달러와 24달러로, 최근 주가는 약 35달러와 10.70달러였다.