AMD 13.26% 급등 뒤 약세 옵션 흐름, 포지션 해석은 불확실

AMD는 월요일 13.26% 상승한 508.58달러에 마감했다. 오펜하이머가 AMD의 투자의견을 시장수익률 상회로 상향하고 목표주가를 600달러로 제시한 데 따른 것이다. AMD는 자사의 5세대 EPYC CPU가 구글 클라우드의 신규 TPU 8tx 시스템에 사용된다고 밝혔다. 옵션 거래에서는 약세 거래액이 6,407만 달러, 강세 거래액이 1,710만 달러로 순약세 거래액은 4,696만 달러였다. 이는 주로 12월 18일 만기, 행사가 490달러인 콜옵션 9,065계약이 프리미엄 4,206만 달러에 매도된 데 따른 것이다. 이 콜옵션 매도는 약세 포지션이거나 기존 보유 주식에 대한 커버드콜 매도일 수 있다. 거래 흐름 데이터만으로는 어느 쪽인지 확인할 수 없다. 2027년 2월 만기 복합 콜옵션 거래 약 1억 4,600만 달러는 투자심리 집계에서 제외됐다. 계약 규모가 일치하는 점은 510달러와 700달러 스프레드에서 590달러와 750달러 스프레드로 포지션을 이월했을 가능성을 시사한다. 다만 기사에 따르면 같은 패턴은 손실 중인 베어 스프레드를 더 높은 가격대로 이월한 것일 수도 있다. 월요일 주가 상승과 약 5,070만 주의 거래량에도 AMD 주가는 10월 종가 기준 고점보다 약 22% 낮았다. 각각 523.02달러와 547.67달러인 20일 및 50일 이동평균선도 밑돌았다.