퇴직계좌 보유자 30%가 안 하는 리밸런싱, 쌓이는 위험

인공지능 관련 주식은 S&P 500 시가총액의 약 45%를 차지하며, 2024년 1월 이후 지수가 33% 상승하는 동안 22%포인트를 기여했다. 나머지 458개 기업은 11%포인트를 보탰다. 규모가 가장 큰 401(k) 뮤추얼펀드 10개의 기술 및 통신서비스 업종 비중은 평균 38%였다. 2025년 말 뱅가드가 관리하는 퇴직연금 플랜 자산의 45%는 타깃데이트펀드가 차지했다. 401(k) 또는 기타 은퇴 계좌를 보유한 사람 중 약 30%는 자산 비중을 전혀 재조정하지 않는다고 답했다. 이 경우 더 빠르게 성장하는 보유 자산이 포트폴리오에서 차지하는 비중이 커질 수 있다. 401(k)나 개인퇴직계좌(IRA) 내에서 자산 비중을 재조정하면 일반적으로 즉시 양도소득세가 발생하지 않는다. 과세 계좌에서 가치가 상승한 자산을 매도하면 소득과 메디케어 보험료가 늘어날 수 있다. 2026년 소득 관련 월별 조정액(IRMAA)의 첫 구간은 개인 신고자 109,000달러, 부부 합산 신고자 218,000달러부터 시작한다. 모닝스타의 크리스틴 벤츠는 변동성이 낮은 자산을 고려할 것을 권고했다. 인공지능 노출을 줄이려는 투자자에게는 미국 가치주, 소형주 또는 해외 주식을 고려하라고 권했다. 하락기에 보유 자산을 매도하는 은퇴자는 수익률 발생 순서 위험에도 직면한다.