피델리티·뱅가드의 낮아진 주식 수익률 전망, 은퇴 계획의 변수

뱅가드는 향후 10년간 미국 주식의 연간 수익률을 4.8%~6.8%로 전망했다. 피델리티의 20년 전망치는 5.8%로, 많은 은퇴 계산기가 사용하는 10% 가정보다 낮다. 두 회사는 서로 다른 방법과 기간을 사용하며, 어느 쪽도 폭락을 예측하지는 않는다. 두 회사 모두 장기적으로 주식이 채권보다 높은 수익을 낼 것으로 예상한다. 연간 수익률이 5%일 경우 50만 달러는 10년 뒤 약 81만 4,000달러로 불어난다. 수익률이 10%일 때의 약 130만 달러와 비교하면 차이는 약 48만 달러다. 이 기사는 낮아진 전망치의 배경으로 높은 미국 주식 밸류에이션, 둔화된 기업 이익 성장, 채권의 경쟁력 강화를 꼽았다. 수익률 가정을 낮추고 연간 인출액을 2%~5% 범위에서 유연하게 조정하며 6~12개월치 생활비에 해당하는 현금을 확보하는 방식으로 은퇴 계획을 재검토할 것을 제안했다.