AI주 급락에 개인 투자자가 가진 이점, 기관과 다른 선택지

목요일 나스닥은 5.5% 하락하며 19개월 만에 최악의 하루를 기록했다. 엔비디아는 9% 넘게 떨어졌고 반도체 지수는 12% 이상 하락했으며 S&P 500 기업들의 시가총액은 약 3조 달러 증발했다. 나스닥은 10월 6일 고점보다 10% 이상 낮은 수준에서 마감하며 조정 국면에 진입했다. 금요일에는 기술주가 반등해 엔비디아가 2.8%, AMD가 11% 올랐고 나스닥은 1.1% 상승했다. 그러나 나스닥은 주간 기준으로 여전히 3.4% 하락하며 4주 연속 내림세를 기록했다. 로이터가 인용한 골드만삭스의 계산에 따르면 기술주 비중이 높은 롱숏 헤지펀드의 목요일 손실률은 4%를 웃돌았다. 이에 따라 2026년 수익률은 6월에 최고 24%에 이른 뒤 보합 수준으로 내려왔다. 로이터는 일부 대형 멀티매니저 운용사들이 레버리지와 인력을 줄이고 있다고도 보도했다. 운용자산 170억 달러 규모의 월아이 캐피털은 2020년 3월 이후 최악의 월간 성과를 기록한 뒤 주식 운용 부문의 일부를 축소하고 있다고 밝혔다. 이 기사는 기관의 매도가 기업의 장기 가치에 대한 견해 변화보다는 위험 한도나 자금 환매, 레버리지 제약을 반영할 수 있다고 설명한다. 개인 투자자는 재무상태표와 현금 창출, 이익 추세, 추가 뉴스에 대한 주가 반응을 평가하면서 기다리거나 현금을 보유하거나 점진적으로 투자 포지션을 구축할 수 있는 유연성이 있다고 주장한다.