엔비디아 목표가 80% 상승 여력, 월가가 주목한 근거

데이터센터 지출과 부채로 조달한 자금에 의존하는 AI 인프라, 미국 중간선거 이후 규제 변경 가능성에 대한 우려 속에 엔비디아의 최근 주가 하락으로 연초 이후 상승분이 사라졌다. 경영진은 회계연도 3분기 매출이 전년 동기 대비 89% 증가한 약 1,080억 달러에 이를 것으로 예상한다. 블랙웰의 지속적인 도입과 향후 베라 루빈 시스템으로의 전환이 성장 동력으로 꼽힌다. 엔비디아는 소버린 AI 프로젝트, 지역 네오클라우드 사업자, 기업 등 비하이퍼스케일 고객이 궁극적으로 데이터센터 매출의 절반가량을 차지할 것으로 예상한다. 그레이스 CPU 매출은 최근 12개월간 50억 달러를 넘어섰다. 엔비디아는 회계연도 2027년 서버 CPU 시장 규모를 약 200억 달러로 추산하며, 회계연도 2028년 자사의 CPU 매출이 두 배 이상 증가할 것으로 예상한다. 애널리스트들은 회계연도 2028년 주당순이익이 69% 넘게 증가할 것으로 전망한다. 기사는 엔비디아의 주가가 선행 주당순이익의 22.2배로, 과거 밸류에이션과 동종 기업보다 낮은 수준에서 거래되고 있다고 전했다. 월가의 평균 목표주가 326.65달러는 11월 5일 종가인 181.60달러 대비 약 80%의 상승 여력을 시사한다.