민주당 약진에 데이터센터 우려, AI 투자 둔화의 양면

화요일 미국 중간선거에서 민주당이 선전하면서 정치적 반대가 데이터센터 건설을 늦출 수 있다는 우려가 다시 커졌다. 애널리스트들은 AI 투자 속도가 더 완만해지면 단기적인 시장 변동성은 커지겠지만 거품 위험이 줄고 자본이 경제의 다른 부문으로 유입될 수 있다고 말했다. 뱅크오브아메리카의 아디티야 바베는 AI 관련 자본지출이 전년도 초부터 실질 기준 연율 26%의 속도로 증가했다고 밝혔다. 그는 이러한 속도가 향후 경착륙 위험을 높인다고 봤다. 수요일 미국 동부시간 정오까지 S&P 500은 2%, 다우지수는 약 3%, 나스닥 종합지수는 1.5% 상승했다. 오후 2시경에는 메타, 구글, 아마존, 마이크로소프트가 각각 4% 넘게 올랐다. 반면 GE 버노바는 약 10%, 콘스텔레이션 에너지는 6% 하락했다. 코어위브, 네비우스, 아이렌은 각각 약 9%, 6%, 11% 내렸다. 가트너는 10월에 AI 수익 부족으로 네오클라우드 기업의 80%가 2030년 말까지 독립적인 운영을 중단할 수 있다고 전망했다. 에버코어는 AI 기업들이 지난 2주 동안 수천억 달러 규모의 자금 조달을 추진했다고 밝혔다. 차입 비용 상승과 지분 희석 우려, 구조화 금융 의존도 이 부문에 부담을 주고 있다고 설명했다. 웰스파고에 따르면 미국 데이터센터 용량의 27%를 차지하는 텍사스가 주요 관심 지역이다. 취임을 앞둔 민주당 소속 지나 히노호사 주지사가 데이터센터에 더 강경한 입장을 취할 것으로 예상돼 관련 주식에 추가적인 지연과 불확실성이 발생할 가능성이 있다.