팔란티어 강세 베팅일까? 190달러 콜옵션에 이례적 거래

팔란티어 주가는 11월 2일 발표된 견조한 3분기 실적에도 당일 3.6%, 2주간 14.9% 하락해 10월 9일 고점보다 17.8% 낮아졌다. 3분기 매출은 전년 동기 대비 95.87% 증가했다. 조정 잉여현금흐름(FCF)은 125% 증가해 매출의 52.6%에 달했다. 경영진은 2026년 조정 FCF 마진을 55.5%로 전망했다. 애널리스트들은 2027년 매출을 128억 8,000만 달러로 예상한다. 해당 기사는 조정 FCF 마진 53%를 적용해 조정 FCF를 68억 3,000만 달러로 추정했다. FCF 수익률 1.333%를 적용해 기업가치 5,120억 달러와 주당 추정 가치 208.53달러를 산출했다. 이는 기사에 제시된 시가총액 4,219억 달러보다 21.3% 높은 가치다. 행사가 190달러인 콜옵션이 프리미엄 3.56달러에 1,050계약 넘게 거래됐다. 이는 동일 행사가와 만기의 기존 미결제약정 규모의 8배를 넘는다. 기사에 제시된 주가 171.91달러를 기준으로 손익분기점은 12.6% 높은 193.56달러다. 해당 기사는 이러한 거래가 강세 포지션을 반영할 수 있다고 설명하면서도 콜 크레디트 스프레드와 커버드콜일 가능성도 언급했다. 바차트가 집계한 애널리스트 평균 목표주가 217.97달러도 인용했다.