AES 조정 EBITDA 32.1% 증가에도 월가는 전원 보유

AES 주가는 2026년 들어 3.4% 상승해 S&P 500의 상승률 10.7%를 밑돌았으며, 유틸리티 업종 ETF는 1.7% 올랐다. 2026회계연도 2분기 AES 매출은 전년 동기 대비 증가한 34억 2,000만 달러를 기록했고, 조정 EBITDA는 32.1% 늘어난 8억 8,900만 달러에 달했다. 성장은 미국 개발사업의 기여 확대, 현물시장 전력 판매 증가, AES 오하이오의 소매 부문 마진 개선, 에너지 파생상품 실적 호조를 반영했다. 2026년 6월 30일 기준 AES의 총부채는 317억 달러였으며, 상반기 자본지출은 약 32% 증가한 34억 1,000만 달러였다. 이자 비용 증가, 재생에너지 정책의 불확실성, 진행 중인 비상장 전환 거래도 전망에 부담으로 작용했다. 애널리스트들은 2026회계연도 주당순이익(EPS)이 전년 대비 13.7% 감소할 것으로 예상한다. 다만 AES는 최근 4개 분기 중 2개 분기에 EPS 예상치를 웃돌았다. AES를 분석하는 애널리스트 9명 모두 보유 의견을 제시해 3개월 전과 같았다. 평균 목표주가 15.12달러는 2%의 상승 여력을, 최고 목표주가 16달러는 7.9%의 상승 여력을 시사했다.