실적 앞둔 알파벳·MS·아마존, 시장이 주목하는 AI 투자 수익

미국 국채가 2주 연속 강세를 보였다. 10년물과 30년물 금리는 각각 5%와 5.33%를 기록했고 수익률곡선은 평탄해졌다. 브렌트유는 약 7% 상승해 배럴당 $119.50에 근접한 반면, 기술주는 2주 연속 하락했다. 미국이 주도한 채권시장 움직임과 함께 유럽 국채 스프레드도 확대됐다. 독일 국채 대비 프랑스 국채의 금리 프리미엄은 약 170bp였고, 이탈리아 국채 스프레드도 확대됐다. 기사는 주식시장 약세를 성장과 실적, 대규모 AI 투자에 대한 우려와 연결 지었다. 2분기에 S&P 500 기업의 78%가 주당순이익 전망치를 웃돌면서 3분기 실적에 대한 눈높이가 높아졌다. 일부 기업은 예상을 웃도는 실적에도 주가가 하락했다. 이번 주에는 뉴질랜드중앙은행, 캐나다은행, 연방준비제도, 유럽중앙은행, 일본은행의 정책 결정과 영국 가을 예산안 발표가 예정돼 있다. 알파벳, 마이크로소프트, 아마존을 포함한 S&P 500 기업의 36%가 실적을 발표하며, 이들의 실적 전망과 AI 투자 수익이 주목받고 있다. 호주의 9월 소비자물가지수 발표에서는 3분기 절사평균 인플레이션율이 0.8%에서 1.0%로 높아질 것으로 전망된다. 전년 대비 상승률은 3.6%를 유지할 것으로 예상된다. 시장은 호주중앙은행이 11월 3일 금리를 인상할 가능성을 약 60%로 반영하고 있다. 시장은 뉴질랜드중앙은행이 공식현금금리(OCR)를 2.75%에서 3.0%로 인상할 것으로 완전히 예상하고 있다. 그러나 향후 1년간 약 110bp의 긴축을 가격에 반영하고 있어, 중앙은행이 전망한 금리 정점 3.3%와 차이를 보인다.