JP모건, AI 수요·가격 호조에 코어위브 매수로 상향

JP모건 애널리스트 사믹 채터지는 코어위브(CRWV)의 투자의견을 보유에서 매수로 상향하고 목표주가를 기존 $120에서 올렸다. 그는 AI에 따른 강한 수요와 유리한 가격 책정이 자본지출을 위한 부채 증가를 충분히 상쇄할 것으로 판단했다. 코어위브는 7월 제품 가격을 25% 인상했다. 채터지는 회계연도 3분기 계약 가격이 MW당 약 $40M이라는 점을 강조했다. JP모건은 가격 인상으로 계약 마진이 이전 계약 대비 5~10%포인트 높아진 것으로 추정했다. BTIG 애널리스트 그레이 파월은 팔로알토 네트웍스(PANW)의 매수 의견을 재확인하고 목표주가를 기존 $404에서 올렸다. 그는 2027회계연도 프로포마 매출 증가율을 컨센서스 14.6%보다 높은 17% 초과로 전망했다. 차세대 보안 연간 반복 매출 증가율은 컨센서스 24.5%보다 높은 26% 초과로 예상했다. 파월은 하드웨어 방화벽과 이에 연계된 구독이 매출에서 차지하는 비중을 50% 미만으로 추정했다. 반면 프리즈마 SASE, 소프트웨어 방화벽, 코텍스 XSIAM, 크로노스피어, 이디라 등 고성장 제품과 서비스의 비중은 35%를 넘는 것으로 추정했다. 로젠블랫 애널리스트 스콧 데빗은 9월 30일 아마존의 매수 의견을 재확인하고 목표주가를 기존 $335에서 올렸다. 그는 아마존이 구매 및 배송 활동을 유지할 수 있으므로 에이전틱 커머스가 광고 사업을 위협할 것이라는 우려는 과도하다고 주장했다. 데빗은 아마존의 소매 사업이 에이전틱 커머스의 순수혜자가 될 것으로 예상했다. 스폰서 광고의 잠재적 손실은 전체 사업 규모에 비해 작을 가능성이 크며 다른 부문에서 상쇄될 수도 있다고 봤다. 그는 아마존웹서비스(AWS)가 연말에 45%를 넘는 성장률을 기록하고 마진 개선도 이어갈 것으로 예상했다.